Ein maßgeschneiderter Ansatz für Private-Debt-Investments

Mit einem maßgeschneiderten Ansatz können wir Lösungen ganz fein auf die Ziele von Anlegern abstimmen, von Infrastruktur und Immobilien bis hin zu maßgeschneiderten mit Sachwerten besicherten Privatkrediten und Specialty-Finance-Transaktionen, strukturierten Krediten sowie bilateralen Krediten oder Club-Deals in der Unternehmensfinanzierung.

Risikomanagement spielt bei uns eine zentrale Rolle. Wirksamen Risikoschutz erreichen wir durch die Nutzung der finanzierten Vermögenswerte als Sicherheiten, kennzahlenbasierte Schutzklauseln (Financial Covenants) und gegebenenfalls auch Vorrangigkeit in der Kapitalstruktur. Unser unabhängiges Credit-Research-Team gewährleistet solide Governance. Zudem verfügen wir über einen disziplinierten und strengen Anlageprozess.

Was spricht für ein Investment in dieses Marktsegment?

Private-Debt-Lösungen haben attraktive, konstante Cashflows zu bieten und sind damit eine interessante Option bei verschiedenen Ertrags- und Liability-Matching-Zielen.

Kompetenz durch Größe

Mit unserer Größe haben wir einen Wettbewerbsvorteil und Zugang zu einem breiten Spektrum an Deals. Da wir über unser Netzwerk Zugriff auf das gesamte Spektrum an Investment-Grade- und Sub-Investment-Grade-Deals haben, können wir die unterschiedlichsten Anlageziele unsere Kunden abbilden.

Opportunistische Ergebnisorientierung

Mit den verschiedensten Ressourcen unter einem Dach denken und handeln wir im Verbund. So gelingt es uns in unserem Privatmarktgeschäft, über Marktzyklen den optimalen Relative Value für unsere Kunden zu erzielen. Wir sind davon überzeugt, dass vielfältige Kompetenzen und verschiedenste Blickwinkel für besonders gute Ergebnisse in den Entscheidungsprozessen sorgen.

Eingebaute Verantwortung

Durch die Integration unseres ESG-Rahmenwerks und unseres Inhouse-Teams in den Anlageprozess haben wir Risiken fest im Griff, Zugriff auf attraktive Deals und Zugang zu nachhaltigen Finanzierungsformen, beispielsweise im Bereich erneuerbare Energien, sowie nachhaltigen Immobilienkrediten.

*ESG-Integration bedeutet, ESG-Faktoren zu berücksichtigen und Nachhaltigkeitsrisiken in den Entscheidungsprozess einzubeziehen. Dabei geht es nicht nur darum, bestimmte bindende Vorgaben (gemäß Anlageziel oder Anlagestrategie des Fonds, wie diese im Prospekt oder der Anlageverwaltungsvereinbarung niedergelegt sind, sowie gemäß unserer Baseline Exclusions Policy) einzuhalten. Der Investment Manager hat den Entscheidungsspielraum, über bindende Kriterien hinaus alle Risiken in seine Überlegungen einzubeziehen.

Mehr über unsere Kompetenzen im Bereich Privatmärkte erfahren

Private-Debt-Strategien

Strukturierte Finanzierungen

Mögliche maßgeschneiderte Deals sind mit Sachwerten besicherte Privatkredite wie Flugzeugfinanzierung, Außenhandelsfinanzierung, Swap-Repacks, Collateralised Loan Obligations (CLOs) und andere Specialty-Finance-Strukturen mit wirksamem Risikoschutz. Damit lassen sich für Anleger die Cashflows generieren, die sie brauchen, um Kriterien für eine Erhöhung des Zinssatzes zur Diskontierung von Verbindlichkeiten bei illiquiden Anlagen im Portfolio (Matching Adjustment) zu erfüllen.

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Private Corporate Debt

Privatplatzierungen und bilaterale Kredite mit wirksamen Schutzklauseln (Covenants) über ein breites Spektrum an Profilen und Laufzeiten für höhere risikoadjustierte Renditen.

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Wesentliche Risiken von Private Debt

Anlagerisiko

Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch sinken und infolge von Währungs- und Wechselkursänderungen schwanken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Immobilienrisiko

Es können Anlagen in Immobilien, Infrastruktur und illiquide Vermögenswerte erfolgen. Der Umtausch oder Verkauf einer Anlage ist unter Umständen nicht zum gewünschten Zeitpunkt möglich, weil Immobilien nicht immer schnell und leicht verkäuflich sind. In diesem Fall können wir einen Antrag auf Umtausch oder Verkauf von Anteilen aufschieben. Anleger sollten zudem berücksichtigen, dass die Bewertung von Immobilien in der Regel subjektiv geprägt ist.

Investmenteinblicke

Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.

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Relative Value bei Real Assets: ein breites Spektrum an Möglichkeiten

Das Real-Assets-Researchteam von Aviva Investors analysiert eigene Daten für einen sektorübergreifenden Vergleich der Risiken und Renditen.

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Private Markets Study 2025

Mit unserer siebten Private Markets Study haben wir bei 500 institutionellen Anlegern weltweit ein Stimmungsbild eingefangen. Dabei haben wir einige der wichtigsten Fragen thematisiert, mit denen sich Anleger an den privaten Märkten heute konfrontiert sehen: Warum investieren sie an Privatmärkten? Wie sehen sie die Wertentwicklung der Anlageklasse über die nächsten fünf Jahre? Wo sehen sie heute die Haupthürden für ein Investment? Und wie tragen sie Nachhaltigkeitsaspekten Rechnung?

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Internal buidling structure in brand colours

House View

Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Unser House View stellt jedoch die beste kollektive Beurteilung des aktuellen und zukünftigen Anlageumfelds durch unser Anlageteam dar.

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Private-Debt-Team

Unser Team für Private-Debt-Investments

  • Munawer Shafi

    Managing Director, Multi-Asset (Private Markets) and Head of Structured & Private Corporate Debt

  • Darryl Murphy

    Managing Director, Infrastructure

  • Gregor Bamert

    Head of Real Estate Debt

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    Unser Vertriebsteam steht Ihnen bei Fragen gerne zur Verfügung.

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    Private Märkte

    Als einer der größten europäischen Investment Manager an den privaten Märkten verfügen wir über die nötige Größe, um die Möglichkeiten an diesen Märkten voll auszuschöpfen.

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