Nuestro enfoque respecto a los bonos a corto plazo
La estrategia ReturnPlus de Aviva Investors ofrece acceso a diferenciales crediticios de alta calidad con baja volatilidad. Esta estrategia invierte en valores de renta fija líquidos, con vencimientos cortos y alta calificación, al tiempo que cubre el riesgo cambiario y el riesgo de tipos de interés. Nuestro enfoque se apoya en una amplia experiencia en la gestión de activos, lo que nos permite atender las obligaciones de los clientes y cumplir los requisitos de capital basados en el riesgo para optimizar la rentabilidad y la eficiencia de capital.
¿Por qué invertir?
La estrategia está diseñada para ofrecer una rentabilidad ajustada al riesgo superior a la del efectivo y una menor exposición a la volatilidad que las estrategias tradicionales de crédito con grado de inversión a corto plazo. Para los inversores en seguros, la estrategia se beneficia de una asignación de activos eficiente en términos de capital. Entre los posibles beneficios se incluyen:
Mejora de la rentabilidad
Objetivo de rentabilidad superior al del efectivo:
Sonia1 +75 pb, ESTR2 +50 pb y SOFR3 +75 pb anual*
Baja volatilidad
Con el objetivo de ofrecer una rentabilidad y una liquidez estables en una amplia gama de escenarios de mercado difíciles.
Eficiencia de capital
Con el objetivo de ofrecer una rentabilidad y una liquidez estables en todo tipo de condiciones de mercado.
Hemos decidido clasificar esta estrategia según el artículo 8 del SFDR. Más allá de cualquier limitación vinculante en el folleto, IMA o en la política de exclusiones básicas, la gestora de inversiones puede aplicar su criterio para tomar decisiones, teniendo en cuenta los riesgos ESG junto con otros factores.
1 Estrategia en GBP que tiene como objetivo el Sterling Overnight Index Average, un índice de referencia ampliamente utilizado y tipo de interés de referencia para los swaps indexados a un día (OIS) en libras esterlinas.
2 Estrategia en EUR que tiene como objetivo el Euro Short Term Rate, la tasa libre de riesgo alternativa para el euro y sustituta del EONIA. El ESTER se publicará a partir de octubre de 2019.
3 Estrategia en USD que tiene como objetivo el Secured Overnight Financing Rate, la tasa libre de riesgo alternativa para el USD y sustituta del LIBOR.* Durante un periodo consecutivo de tres años, independientemente de las condiciones del mercado.
ReturnPlus Fund
Descubra nuestros fondos ReturnPlus en USD, GBP y EUR, diseñados para optimizar su exceso de efectivo.
Aviva Investors ReturnPlus Fund
La estrategia tiene como objetivo obtener una rentabilidad estable superior a la del efectivo mediante la inversión en valores de renta fija con vencimientos cortos y alta calificación, al tiempo que se mitiga el riesgo y se mantiene la liquidez.
Filosofía de inversión
Ofrecer rentabilidades superiores a los de las inversiones tradicionales en efectivo, prestando especial atención al mismo tiempo a la preservación del capital, la liquidez y el riesgo. Para ello, se invierte en valores de renta fija de alta calidad y corta duración y se cubren activamente el riesgo cambiario y el riesgo de tipos de interés, lo que garantiza la estabilidad, independientemente de las condiciones del mercado.
Mayor rentabilidad en efectivo
Obtención de la prima generada por la diversificación regional, respaldada por una cobertura de divisas estructurada.
Inversión en valores de alta calificación y vencimiento corto
Diversificación por zonas geográficas, emisores y divisas.
Exposición limitada al riesgo
Cobertura de las exposiciones al riesgo cambiario y al riesgo de tipos de interés.
Análisis de inversión
Un planteamiento de inversión que aúna las perspectivas colectivas de los equipos de Aviva Investors en todo el mundo sobre las principales temáticas que influyen en los mercados.
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Principales riesgos de la estrategia ReturnPlus
Riesgo de inversión y riesgo cambiario
El valor de una inversión y de cualquier renta que se obtenga de ella puede bajar o subir, y fluctuar en respuesta a los cambios en las divisas y los tipos de cambio. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad original invertida.
Riesgo de crédito y de tipos de interés
El valor de los bonos está sujeto a cambios en los tipos de interés y la solvencia de su emisor. Los bonos con posibilidad de ofrecer mayores ingresos suelen conllevar un mayor riesgo de impago.
Riesgo de valores con escasa liquidez
Algunas inversiones pueden ser difíciles de valorar o de vender en el momento deseado o a un precio que se considere justo (especialmente en grandes cantidades). En consecuencia, sus precios pueden ser volátiles.
Equipo ReturnPlus
Conoce a nuestro equipo ReturnPlus.
Todd Cutting
Head of Enhanced Liquidity and ReturnPlus
Alastair Sewell
Senior Investment Director
Explorar
Renta fija
La renta fija es un componente indispensable para cumplir una amplia variedad de objetivos de inversión, incluidos la obtención de ingresos, la protección frente a la inflación, la gestión de pasivos y la revalorización del capital.
Información importante
COMUNICACIÓN DE MARKETING
A menos que se indique lo contrario, la fuente de toda la información es Aviva Investors Global Services Limited (“Aviva Investors”). A menos que se indique lo contrario, los puntos de vista, opiniones y rendimientos futuros expresados son los de Aviva Investors y se basan en las previsiones internas de Aviva Investors. No deberá considerarse como garantía de rentabilidad de las inversiones gestionadas por Aviva Investors, ni tampoco como consejo de ningún tipo. El valor de una inversión y cualquier rentabilidad de la misma podrá bajar o subir, y puede que el inversor no recupere la cantidad original invertida.
La rentabilidad histórica no es una guía de los resultados futuros. Cuando corresponda, puede consultar la información sobre el enfoque de sostenibilidad de la estrategia y el Reglamento europeo sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés), incluidas las políticas y los procedimientos, en el siguiente enlace: https://www.avivainvestors.com/en-gb/capabilities/sustainable-finance-disclosure-regulation/
En Europa, este documento ha sido publicado por Aviva Investors. Domicilio social: 2 rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg, Gran Ducado de Luxemburgo. Aviva Investors Luxembourg está supervisada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier e inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B25708.
En el Reino Unido, este documento ha sido emitido por Aviva Investors Global Services Limited, registrada en Inglaterra y Gales con el número 1151805. Domicilio social: 80 Fenchurch Street, London, EC3M 4AE. Aviva Investors Global Services Limited está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority. Referencia empresarial n.º 119178. En Suiza, el presente documento ha sido publicado por Aviva Investors Schweiz GmbH.