Un approccio altamente selettivo e disciplinato ai prestiti immobiliari

Con un’esperienza quarantennale, la nostra piattaforma di prestiti end-to-end fornisce finanziamenti di debito senior e whole loan nel settore immobiliare commerciale a un’ampia gamma di investitori e sviluppatori immobiliari. In qualità di uno dei maggiori originator di debito immobiliare in Europa (fonte: PFR Top European RED managers 2023), abbiamo relazioni profonde in tutto il mercato, che ci consentono di individuare opportunità interessanti che il mercato più ampio potrebbe non scorgere. A nostro parere, i persistenti extra rendimenti sono frutto di un’eccellente ricerca di opportunità d’investimento e di un approccio flessibile ma cautamente selettivo. Offriamo finanziamenti senior e junior per sostenere l’acquisizione o lo sviluppo di immobili in tutti i principali settori (uffici, retail, industriale, ricreativo, sanitario e abitativo) con asset investment grade e non investment grade nel Regno Unito e in Europa.  Abbracciamo anche settori e strutture più nuovi che possono offrire premi di “complessità” o “novità”.

Perché investire?

Il debito immobiliare è in grado di offrire agli investitori un flusso di reddito affidabile e flussi di cassa stabili con ulteriori benefici di diversificazione. Il nostro approccio è incentrato sulla gestione dei ribassi, principalmente attraverso l’erogazione di prestiti a fronte di asset essenziali e core con garanzia e forti covenant finanziari. Offriamo inoltre agli investitori soluzioni sostenibili, tra cui prestiti di transizione sostenibili, sfruttando il nostro quadro indipendente in materia di credito e governance e un’integrazione ambientale, sociale e di governance non vincolante. 

Flusso di cassa

Utile per gli investitori istituzionali con criteri di flusso di cassa definiti.

Diversificazione

La performance storica dimostra i vantaggi della diversificazione rispetto alle opportunità del mercato liquido.

Premio di illiquidità

La natura privata degli asset e dei network necessari per accedervi comporta in genere un premio di illiquidità rispetto a crediti liquidi analoghi.

Garanzia

Le garanzie di alta qualità e la forte protezione dei covenant contribuiscono a migliorare i tassi di recupero in caso di inadempimento.

I principali rischi del debito immobiliare

Rischio d’investimento

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire. Quando investimenti o prestiti sono in altre valute o paesi, i valori possono fluttuare in risposta alle variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.

Rischio di illiquidità

Alcuni asset detenuti potrebbero, per loro natura, essere difficili da valutare o vendere in un dato momento o a un prezzo ritenuto giusto (specie in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile.

Rischio di complessità

Le controparti possono essere diverse, per cui un investimento di successo richiede un’adeguata analisi del credito e la competenza necessaria per comprendere i rischi di investimento.

Approfondimenti sugli investimenti

Approccio agli investimenti che raccoglie gli approfondimenti collettivi dei team di Aviva Investors da tutto il mondo sui temi chiave che influenzano i mercati.

Cogliere l’attimo: prospettive per il debito immobiliare

Gregor Bamert, Sima Kotecha e Nick Solomon affrontano la ripresa dei mercati del debito immobiliare nel 2024 e le opportunità che emergono.

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Private Markets Study 2025

Nella settima edizione dello studio abbiamo raccolto le opinioni di 500 investitori istituzionali di tutto il mondo. Abbiamo approfondito alcune delle domande chiave che gli investitori dei mercati privati si pongono oggi: Perché investire nei mercati privati? Qual è l’andamento previsto di queste asset class nei prossimi anni? Quali sono i maggiori ostacoli all’investimento oggi? E come viene incorporata la sostenibilità?

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Internal buidling structure in brand colours

House View

Nessuno può prevedere il futuro, ma la nostra House View trimestrale rappresenta il giudizio collettivo dei nostri team di investimento sullo stato attuale e futuro dei mercati globali.

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