¿Cómo las instituciones pueden desarrollar estrategias climáticas efectivas que resulten adecuadas tanto para ellas como para sus beneficiarios finales? Nuestra guía "Seguridad en un clima cambiante" presenta algunas de las soluciones que hemos desarrollado.
Muchos inversores institucionales han asumido compromisos climáticos y han establecido objetivos intermedios, pero necesitan demostrar cada vez más sus avances mediante la descarbonización de las carteras y su impacto en el mundo real. Sin embargo, la implementación sigue siendo un proceso complicado.
Los inversores deben hacer frente a diferentes presiones: la necesidad de obtener resultados a corto plazo, junto con los riesgos climáticos a largo plazo; la evolución de la normativa en diferentes jurisdicciones, y la incertidumbre sobre la velocidad y la forma de la transición. En este contexto, no existe una solución única que sirva para todos los casos. En cambio, cada inversor necesita un enfoque personalizado que parta de su situación actual.
Estrategias diseñadas para apoyar a los inversores en su transición hacia la sostenibilidad climática
La inversión climática abarca una amplia gama de enfoques. Algunas estrategias se centran en reducir la intensidad de carbono de una cartera con respecto a un índice de referencia. Otras consisten en destinar capital a soluciones climáticas, tecnologías de transición o infraestructuras resilientes. Asimismo, existen mandatos que buscan alinear las carteras de inversión con las vías de transición a la neutralidad en carbono.
Los objetivos climáticos pueden alcanzarse tanto en los mercados públicos como en los privados, ya que cada clase de activos presenta diferentes ventajas.
En última instancia, la efectividad de una estrategia climática depende del grado de alineación con los objetivos, las limitaciones y las prioridades a largo plazo de cada inversor.
Cumplir los objetivos climáticos de los inversores mediante la mejora de los marcos regulatorios
Al contar con los marcos adecuados, los inversores disponen de la estructura, la disciplina y la transparencia que necesitan para transformar los ambiciosos objetivos climáticos en decisiones de inversión claras y avances cuantificables.
Nuestro marco de inversión mejorado para alcanzar la neutralidad en emisiones de carbono (NZIF, por sus siglas en inglés) se basa en el modelo del IIGCC y se complementa con un amplio conjunto de indicadores propios.1 Este marco se ha desarrollado a nivel interno y ofrece a los inversores un enfoque personalizado y práctico para diseñar e implementar estrategias para alcanzar la neutralidad en emisiones de carbono en sus activos, con límites claramente definidos y análisis basados en datos.
Apoyar la descarbonización en el mundo real mediante un enfoque integral para la stewardship en materia climática
Nuestro enfoque integral de cara a la stewardship en materia climática reconoce que las empresas no operan de forma aislada. Los obstáculos que afectan al sistema en su totalidad, como la falta de coherencia en las políticas, las deficiencias en la infraestructura o las dependencias en la cadena de valor, suelen frenar el cambio. Para abordar estos retos resulta necesario llegar a un compromiso que vaya más allá de las empresas individuales y que involucre a emisores, responsables políticos y otras partes interesadas.
Al combinar marcos basados en datos con estrategias de implicación específicas, los inversores pueden centrar sus esfuerzos de stewardship en áreas en las que pueden marcar una diferencia real, especialmente en empresas que se enfrentan a los mayores desafíos de transición.
Datos climáticos y capacidad de análisis
Los datos y los análisis climáticos pueden ayudar a los inversores a pasar de unos objetivos demasiado ambiciosos a una toma de decisiones fundamentada en áreas como la gestión de riesgos, la construcción de carteras y la stewardship.
Utilizamos cada vez más datos, modelos, marcos cuantitativos y análisis para ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos climáticos, cumplir con las obligaciones normativas y proporcionar información basada en datos que facilite la toma de decisiones.
Previsiones
Desde nuestro punto de vista, muchos de los pilares esenciales de la transición, como la expansión de las energías renovables y la reducción de los costes tecnológicos, se están consolidando cada vez más. En este contexto, los inversores que cuentan con marcos sólidos, datos fiables, estrategias flexibles y una stewardship eficaz están mejor preparados para hacer frente a la volatilidad y, al mismo tiempo, mantener su compromiso con los objetivos climáticos a largo plazo.
- Las diferentes estrategias que los inversores profesionales pueden adoptar en sus enfoques de inversión climática.
- Nuestras capacidades de inversión climática de cara a las estrategias, las soluciones, la stewardship y los análisis de datos climáticos.
