Come possono le istituzioni definire strategie climatiche efficaci, adatte alle proprie esigenze e a quelle dei beneficiari finali? La nostra guida "Fiducia in un clima mutevole" presenta alcune delle soluzioni che abbiamo sviluppato per supportare gli investitori.
Molti investitori istituzionali hanno già assunto impegni climatici e fissato obiettivi intermedi, ma devono dimostrare sempre più spesso i progressi compiuti attraverso la decarbonizzazione dei portafogli e un impatto concreto nell'economia reale. Tuttavia, l'attuazione resta complessa.
Gli investitori devono conciliare pressioni contrastanti: esigenze di performance nel breve termine e rischi climatici di lungo periodo, evoluzione della normativa nelle diverse giurisdizioni e incertezza riguardo ai tempi e alle modalità della transizione. In questo contesto, non esiste una soluzione valida per tutti. Ogni investitore necessita invece di un approccio personalizzato, che parta dalla sua situazione attuale.
Strategie concepite per accompagnare il percorso climatico degli investitori
Gli investimenti climatici comprendono un ampio ventaglio di approcci. Alcune strategie mirano a ridurre l'intensità carbonica del portafoglio rispetto a un benchmark. Altre destinano capitale a soluzioni per il clima, tecnologie per la transizione o infrastrutture resilienti. Esistono inoltre mandati che mirano ad allineare i portafogli ai percorsi verso le emissioni nette pari a zero.
Gli obiettivi climatici possono essere perseguiti sia nei mercati pubblici sia in quelli privati, con ciascuna classe di attivo che offre punti di forza differenti.
In definitiva, l'efficacia di una strategia climatica dipende dal grado di allineamento con gli obiettivi, i vincoli e le priorità di lungo termine di ciascun investitore.
Tradurre le ambizioni climatiche degli investitori in risultati concreti attraverso framework evoluti
Disporre di framework adeguati offre la struttura, la disciplina e la trasparenza necessarie per trasformare ambizioni climatiche di alto livello in decisioni di investimento chiare e progressi misurabili.
Il nostro Net Zero Investment Framework (NZIF) potenziato si basa sul framework dell'IIGCC, integrato da un'ampia gamma di indicatori proprietari¹. Sviluppato internamente, questo framework offre un approccio pratico e personalizzato agli investitori che desiderano progettare e attuare mandati net zero per i propri attivi, con soglie chiaramente definite e analisi basate sui dati.
Sostenere la decarbonizzazione dell'economia reale attraverso un approccio olistico alla climate stewardship
Il nostro approccio olistico alla stewardship riconosce che le imprese non operano in modo isolato. Gli ostacoli di natura sistemica, quali il mancato allineamento delle politiche, le carenze infrastrutturali o le dipendenze lungo la catena del valore, limitano spesso il ritmo del cambiamento. Affrontare queste sfide richiede un'attività di engagement che vada oltre le singole imprese, coinvolgendo emittenti, decisori politici e altri portatori di interesse.
Combinando framework basati sui dati con un'attività di engagement mirata, gli investitori possono concentrare gli sforzi di stewardship dove possono produrre il maggiore impatto, in particolare presso le imprese che affrontano le sfide più rilevanti della transizione.
Competenze in materia di dati e analisi climatiche
I dati e le analisi climatiche consentono agli investitori di trasformare obiettivi di alto livello in decisioni basate su evidenze nell'ambito della gestione del rischio, della costruzione del portafoglio e della stewardship.
Facciamo un ricorso sempre maggiore a dati, modelli, framework quantitativi e analisi per contribuire al raggiungimento degli obiettivi climatici dei clienti, rispettare gli obblighi normativi e fornire analisi basate sui dati a supporto delle decisioni.
Progetti futuri
A nostro avviso, molte delle basi della transizione, tra cui lo sviluppo su larga scala delle energie rinnovabili e la riduzione dei costi delle tecnologie, sono ormai sempre più consolidate. In questo contesto, gli investitori che dispongono di framework solidi, dati affidabili, strategie flessibili e un'efficace attività di stewardship sono in una posizione migliore per affrontare la volatilità, rimanendo al contempo allineati ai propri obiettivi climatici di lungo termine.
- I diversi percorsi che gli investitori professionali possono seguire nel loro approccio agli investimenti climatici.
- Le nostre competenze negli investimenti climatici in materia di strategie, soluzioni, stewardship, dati e analisi climatiche.
